北京時(shí)間6月4日，樂信發(fā)布2020年一季度財(cái)報(bào)，即便受疫情影響顯著，但各項(xiàng)數(shù)據(jù)依舊增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

   該季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25億元人民幣，同比增長(zhǎng)40.9%，無論是規(guī)模還是增速都穩(wěn)居行業(yè)首位。營(yíng)收增長(zhǎng)之下，促貸規(guī)模增長(zhǎng)超預(yù)期，Q1促成借款金額達(dá)341億元，同比增長(zhǎng)69.7%，高于此前預(yù)期320億元，在疫情之中樂信業(yè)務(wù)韌性較強(qiáng)。

   另外兩項(xiàng)核心數(shù)據(jù)也錄得同比增長(zhǎng)。用戶規(guī)模達(dá)到8420萬，同比增長(zhǎng)99.7%，用戶規(guī)模和增速均創(chuàng)歷史新高。在用戶數(shù)大增的推動(dòng)下，截止一季度，樂信在貸余額為585億元，同比增長(zhǎng)67.2%。

   主營(yíng)業(yè)務(wù)核心數(shù)據(jù)增速加快之下，作為新消費(fèi)平臺(tái)的樂信在疫情之中還反哺了社會(huì)。

   疫情期間樂信減免各項(xiàng)息費(fèi)、服務(wù)費(fèi)共計(jì)3.4億元;社會(huì)捐助1500萬元、響應(yīng)政府號(hào)召發(fā)放消費(fèi)券2500萬元以及額外增加疫情特殊專用撥備9億元，導(dǎo)致凈利潤(rùn)虧損6.78億元(錄得凈利潤(rùn)1.67億元)。

   可以將賬面虧損理解為樂信以犧牲短期盈利為代價(jià)，選擇擁抱用戶的方式渡過難關(guān)。

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   經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇亟需提振消費(fèi)

   后疫情時(shí)代各個(gè)行業(yè)想要走出困境都不容易。

   最近各地用政策引導(dǎo)的方式激發(fā)市場(chǎng)活力，復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，隨著居民收入重回正軌，如何釋放遞延的消費(fèi)成為接下來亟需解決的難點(diǎn)。

   央行公布的歷史數(shù)據(jù)在一定程度上揭示了當(dāng)前個(gè)人消費(fèi)疲軟的癥結(jié)所在。近五年前四個(gè)月住戶短期消費(fèi)貸的情況可以看出，經(jīng)過2017-2018年高增長(zhǎng)后，去年增速開始下滑，今年受疫情影響首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

▲數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行

   無論是規(guī)模還是增速，短期消費(fèi)貸規(guī)模無法釋放限制了消費(fèi)復(fù)蘇。相反中、長(zhǎng)期消費(fèi)貸流向房地產(chǎn)將在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間持續(xù)占據(jù)居民收入，降低了全社會(huì)的資金流動(dòng)性。兩個(gè)反映社會(huì)購(gòu)買力的指標(biāo)透露出個(gè)體消費(fèi)情緒持續(xù)低迷，這是制約經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要障礙。

   若把宏觀經(jīng)濟(jì)比作動(dòng)脈，那么個(gè)人經(jīng)濟(jì)就如同毛細(xì)血管。疫情加劇了毛細(xì)血管阻塞，要想迅速激發(fā)消費(fèi)潛能，恐怕先得解決居民短期消費(fèi)能力的問題。

   眼下，個(gè)人消費(fèi)面臨資金流短缺、收入受疫情影響產(chǎn)生波動(dòng)、收支時(shí)間差等問題困擾，使得個(gè)人消費(fèi)對(duì)價(jià)格更為敏感、猶豫期更長(zhǎng)，原本遞延的消費(fèi)進(jìn)一步拉長(zhǎng)。

   有介于此，各地政府紛紛推出消費(fèi)券，鼓勵(lì)居民消費(fèi);電商平臺(tái)借助節(jié)日促銷，降低消費(fèi)門檻，這些措施都是用短期刺激喚醒消費(fèi)，見效雖快，但不可持續(xù)。

   從長(zhǎng)期來看，拉動(dòng)短期消費(fèi)需要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為市場(chǎng)注入活力。雖然傳統(tǒng)銀行最近幾年零售業(yè)務(wù)有了長(zhǎng)足進(jìn)步，但卻很難觸及規(guī)模龐大的“下沉”市場(chǎng)。而新消費(fèi)平臺(tái)憑借AI與大數(shù)據(jù)等技術(shù)優(yōu)勢(shì)可以補(bǔ)足短板，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)突破。

   銀行與互聯(lián)網(wǎng)融合的步伐越來越快，消費(fèi)側(cè)需要多樣化的金融服務(wù)。

   經(jīng)過兩年整頓與出清后，近期銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合六部委發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》釋放積極信號(hào)，明確互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)的社會(huì)價(jià)值，銀行+第三方機(jī)構(gòu)模式終于等到綠燈亮起的那一天，新消費(fèi)呼之欲出。

   新消費(fèi)貼合當(dāng)下以年輕人為主的消費(fèi)群體。

   市場(chǎng)監(jiān)測(cè)與分析機(jī)構(gòu)尼爾森日前報(bào)告指出，年輕人是當(dāng)前中國(guó)主要消費(fèi)人群，其中有將近86.6%的人在使用信貸產(chǎn)品，其中46%的人使用信用卡，更多的人愿意使用互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)產(chǎn)品，使用率達(dá)61%。

   樂信研究院最近一份報(bào)告通過調(diào)研得到的數(shù)據(jù)與尼爾森的報(bào)告基本吻合。調(diào)研報(bào)告提到越來越多的年輕人選擇“花未來的錢，為今天的消費(fèi)買單”，65.6%的年輕人愿意使用分期付款緩解資金流壓力。

   分期付款因?yàn)樽陨硖匦�，可以最大釋放社�?huì)購(gòu)買力，因?yàn)樗�能雙向緩解資金與借貸方短期流動(dòng)性問題，即讓錢去需要它的地方。其次，對(duì)年輕人而言，分期能將單筆消費(fèi)碎片化，從而完成消費(fèi)目標(biāo)，也可以培養(yǎng)他們合理支配資金的習(xí)慣。

   值得一提的是，使用互聯(lián)網(wǎng)分期產(chǎn)品的年輕人，往往是那些擁有更強(qiáng)就業(yè)信心和收入信心的人群。但他們對(duì)未來確定性收入的信心，并不能解決當(dāng)前資金不足的尷尬，分期付款則能打消其中的時(shí)間差，縮短消費(fèi)的遞延周期。

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   從龍頭看潛能

   當(dāng)前社會(huì)主要消費(fèi)群體是年輕人，解決他們的后顧之憂，喚醒社會(huì)消費(fèi)能力并不難。社會(huì)需求與政策松綁，依靠技術(shù)崛起的新消費(fèi)完全可以成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要推力。

   以新消費(fèi)服務(wù)平臺(tái)樂信為例，分期樂業(yè)務(wù)完全貼合年輕人偏愛分期付款的消費(fèi)習(xí)慣。尤其是學(xué)生群體很少接觸銀行、信用卡，加之心智不成熟，需要有專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)培養(yǎng)正確的消費(fèi)習(xí)慣。

   分期樂通過電商形式，滿足年輕人對(duì)數(shù)碼、娛樂、培訓(xùn)業(yè)務(wù)的需求，通過分期的消費(fèi)場(chǎng)景，解決使用者短時(shí)間資金流問題，同時(shí)引導(dǎo)他們建立良好的消費(fèi)習(xí)慣。

   平臺(tái)具有融合線上線下的能力，樂信先后與騰訊、美團(tuán)、網(wǎng)易、沃爾瑪、屈臣氏等年輕人追捧的品牌合作，準(zhǔn)確觸達(dá)該群體對(duì)品質(zhì)與服務(wù)的消費(fèi)需求。

   這類人群對(duì)價(jià)格較為敏感，偏好積分換購(gòu)，樂星積分打通線上線下商戶的積分體系，目前累計(jì)服務(wù)人數(shù)超過610萬。消費(fèi)方式的改變既為商家?guī)�來機(jī)遇，為消費(fèi)者帶來實(shí)惠，同時(shí)還能增加平臺(tái)粘性。

   深耕年輕人還體現(xiàn)在就業(yè)服務(wù)方面，樂卡APP在兩會(huì)之下推出針對(duì)年輕求職者的“就業(yè)大禮包”，上線面試技能培訓(xùn)、行李寄送、租房搬家、出行等，幫助年輕人重拾工作信心，及早走出疫情陰霾。

   不僅僅是針對(duì)年輕人，新消費(fèi)平臺(tái)在疫情之中對(duì)于部分資金鏈吃緊的家庭與個(gè)人同樣有著不可忽視的作用。樂信最近聯(lián)合深圳南山區(qū)和品牌企業(yè)推出“線上購(gòu)物節(jié)”，由平臺(tái)、銀行以及品牌方共同承擔(dān)部分成本，服務(wù)大眾，有效釋放潛在購(gòu)買力。

   樂信這些針對(duì)疫情、貼合年輕人喜好的外部合作，為自身帶來可觀的數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，比如會(huì)員消費(fèi)人數(shù)、次數(shù)、金額三項(xiàng)指標(biāo)，在二季度都增長(zhǎng)強(qiáng)勁。4月相較上月環(huán)比分別增長(zhǎng)141%、260%和846%，其中金額增幅最為顯著。

   而樂信的會(huì)員制載體是樂卡APP，調(diào)研報(bào)告顯示，使用樂卡APP的人群比不使用人群，月消費(fèi)頻次平均高出52%。截至一季度末，樂信付費(fèi)會(huì)員產(chǎn)品已服務(wù)近200萬人次，商城復(fù)購(gòu)率達(dá)63.5%。

   可以說，會(huì)員制發(fā)掘消費(fèi)潛力的優(yōu)勢(shì)展露無疑。

   會(huì)員制帶來的高性價(jià)比正向提升業(yè)務(wù)規(guī)模。在Q1季度在用戶數(shù)同比增長(zhǎng)接近翻番的情況下，帶動(dòng)借款規(guī)模同步增長(zhǎng)，是助推公司業(yè)績(jī)回暖的主要?jiǎng)右颉?/span>

   樂信CEO肖文杰對(duì)Q2季度持樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)促成借款金額將超過380億元，同比增幅超過46%。透過樂信數(shù)據(jù)可以一瞥新消費(fèi)平臺(tái)在促進(jìn)消費(fèi)、解決當(dāng)前微觀經(jīng)濟(jì)困境的作用相當(dāng)明顯。

   無論是360金融還是樂信這類平臺(tái)對(duì)于社會(huì)來講起到了資金流“海綿”的作用。

   新消費(fèi)平臺(tái)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)在于高服務(wù)效率，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行零售業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)、難以觸達(dá)下沉市場(chǎng)的短板。

   樂信自研的“靈犀”AI智慧平臺(tái)、“鷹眼”智能風(fēng)控引擎、“蟲洞”小微金融資產(chǎn)處理平臺(tái)三大核心技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋獲客，風(fēng)控與服務(wù)三個(gè)環(huán)節(jié)，不僅降本增效，而且顯著縮短用戶申貸周期，使得消費(fèi)轉(zhuǎn)化更快。

   后疫情時(shí)代對(duì)于樂信來說既是機(jī)遇，也是考驗(yàn)。無論是橫向拓展生態(tài)還是縱向深化業(yè)務(wù)，新消費(fèi)平臺(tái)解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)盲點(diǎn)的屬性越來越明確，激發(fā)主要消費(fèi)人群的效果顯著。

   03

   結(jié)語

   今年以來，多家大型基金開始增持像樂信一類的“后浪”企業(yè)，側(cè)面印證資本看好面向年輕人的新消費(fèi)行業(yè)。

   幾年穩(wěn)健發(fā)展，新消費(fèi)平臺(tái)走向成熟，風(fēng)控能力補(bǔ)齊之后已具備助力消費(fèi)復(fù)蘇的能力。

   2017年樂信CEO肖文杰接受“愛分析”采訪被問到關(guān)于行業(yè)“創(chuàng)新”時(shí)，他的回答出人意料，堅(jiān)信金融創(chuàng)新在一定程度上是突破監(jiān)管規(guī)則，技術(shù)是為金融服務(wù)的工具。幾年時(shí)間樂信穩(wěn)扎穩(wěn)打，依靠長(zhǎng)期思維與技術(shù)研發(fā)，新消費(fèi)平臺(tái)的各項(xiàng)潛能逐一解鎖。

   后疫情時(shí)代，新基建與新消費(fèi)是恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩條腿，擴(kuò)大內(nèi)需與消費(fèi)復(fù)蘇同時(shí)被提上日程，依靠自身特點(diǎn)與科技優(yōu)勢(shì)可以彌補(bǔ)當(dāng)前微觀層面的資金缺口，解決促進(jìn)消費(fèi)過程中的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)難題。

   先前，樂信旗下分期樂小貸、樂信融擔(dān)相繼獲批接入央行個(gè)人征信系統(tǒng)，在有序市場(chǎng)環(huán)境下，新消費(fèi)行業(yè)還擁有更廣闊的成長(zhǎng)空間。

   新消費(fèi)是由下而上的改變國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，消費(fèi)逐漸被釋放之際，我們離經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇便不再遙遠(yuǎn)了。